Aumento nos mandatos de vendas de empresas e parcerias estratégicas

Publicado em 06/10/2020

A crise provocada pela pandemia da Covid-19 incentivou a alavancagem do número de estudos e de operações de fusões, aquisições e parcerias no Brasil. As companhias com uma estrutura de capital mais robusta demonstram estar com apetite por novas aquisições, com o objetivo de recompor e posicionar o seu volume de faturamento e retornos de forma mais inteligente.

Em outra direção, as empresas nacionais de médio porte que não estavam preparadas para um momento tão desafiador e imprevisível passaram a considerar estrategicamente as possibilidades de sucesso vinculadas a processos de venda ou fusão.

Algumas informações relacionadas a anúncios de fusões e aquisições deixaram a classe empresarial atenta ao noticiário, como, por exemplo, a recém-anunciada fusão entre Localiza e Unidas, que resultará na liderança do mercado de aluguel de carros. A Magalu concretizou a aquisição da startup de delivery AiQFome, com sede em Maringá, no Paraná. E a Petlove, maior pet shop online do Brasil, comprou a Vetus, plataforma de gestão para pet shops e clínicas veterinárias.

Todavia, existem diversas outras transações de empresas privadas que se encontram em processo de venda, parceria ou até mesmo considerando a abertura de capital.

Diversos motivos relacionados ao cenário econômico presente no Brasil também colaboram para que investidores e empresas internacionais desembarquem no país em busca de oportunidades de fusões e aquisições. Os principais são a desvalorização do real em relação a moedas como o dólar e o euro – deixando os ativos bem atraentes –, baixas taxas de financiamento e a alta oferta de capital a nível internacional.

Comprar ou vender uma empresa, na maioria das vezes, envolve uma questão de valor, com dificuldades em uma precificação justa, principalmente quando o mercado ainda está em processo de entendimento em razão dos ajustes decorrentes da crise pandêmica. A nível global, crescer sempre dependerá de análises de mercado e competitividade. Assim, o processo de M&A torna-se parte de uma estratégia competitiva para o crescimento e a perpetuidade da empresa.

Nas empresas de pequeno e médio porte, a compra ou a venda de uma empresa navegam por uma série de decisões complexas, envolvendo cenários financeiros, perspectivas de mercado e também elementos subjetivos, como o apego do empresário ao negócio ao qual dedicou tempo e energia. Em muitos casos, é a decisão mais relevante de sua vida empresarial.

Ter o acompanhamento de uma consultoria especializada em transações de negociações é crucial desde o momento em que o investidor identifica uma oportunidade ou o empresário ensaia a preparação para a venda de sua companhia. A consultoria avalia em diferentes etapas os cenários e as variáveis capazes de afetar o negócio, transmitindo ao cliente informações vitais para a sua decisão.

Especialistas em transações podem assessorar em todas as fases do processo, que vão da estruturação do case à discussão dos contratos de compra e venda, passando pela assessoria de precificação e definição de zonas de possíveis acordos, antecipando potenciais ajustes de preços e identificando o investidor mais aderente ao perfil ou DNA da empresa, bem como nos conclusos da operação.

Neste momento de potencial saída dessa crise sem precedentes, observa-se uma forte movimentação em buscar alianças, comprar empresas por preços atraentes, realinhar negócios, rever a estrutura financeira – na maioria dos casos, as empresas aumentaram o nível de endividamento – e desenhar uma estratégia com foco emergencial nas questões vinculadas à continuidade das operações com uma adequada saúde financeira. Tudo isso é feito com foco na próxima fase de crescimento do negócio, sem perder tempo. Acredita-se que esse movimento proporcionará um diferencial para as empresas que buscam crescer rapidamente após a crise pandêmica.

Com o aumento de mandatos de venda e investidores em busca de oportunidades, o mercado dá sinais fortes de retomada e de visão estratégica de médio e longo prazo. Ter os melhores parceiros ao seu lado, seja você comprador ou vendedor, pode fazer a diferença para que a transação seja bem-sucedida e sua empresa tenha o retorno esperado.

Fale conosco para entender as melhores possibilidades para o seu momento e sua estratégia. Especializado em empresas de médio porte, nosso grupo tem executivos que exerceram funções como empresários, sócios de boutiques e consultorias, tornando-se experts em suas áreas de trabalho (compra e venda de empresas, diligências e avaliação).